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𝕏X 每日熱議
11 月 1 日（星期日）：X 上講咗乜
整理美東 11-01 一日內，矽谷大佬同美股帳號喺 X（前稱 Twitter）嘅帖文：晨報話題 5 個。
新基準 GDPx：最強模型都只得 12%
SemiAnalysis、Dylan Patel、Sundar Pichai、Ethan MollickDP認錯Dylan PatelSemiAnalysis 創辦人正式向 Google 道歉，Carbon 有幾方面好勁
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EM有保留Ethan Mollick華頓商學院教授有價值，但欠咗人類做基線
半導體研究機構 SemiAnalysis 推出新基準 GDPx，量度 AI 代理喺最有經濟價值嘅領域做到幾多，最好嘅模型都只係攞到 12%。創辦人 Dylan Patel 隨即出帖「正式向 Google 道歉」，話 Google 用 Carbon 做出好嘢：唔同領域表現參差，但有幾方面好勁。Google 行政總裁 Sundar Pichai 轉發時叫大家睇吓 Carbon 嗰條成本線。華頓商學院教授 Ethan Mollick 就話 GDPx 有價值，但欠咗人類做基線；GPT-6 Pro 仲搵到評分有錯，0 分亦遮住咗有經濟意義嘅差距。
點解重要12% 提醒大家，AI 代理離取代成份工仲有段距離，而成本已經變成比拼嘅一部分。
Musk 認自家 AI Bot 成本頂唔順，補貼訂閱就嚟完？
Elon Musk、Jason Calacanis、Amjad Masad、a16z67%5 月至今平均代幣價跌幅
超過 120%同期代幣總支出升幅
AM抽地氈論Amjad MasadReplit 行政總裁享受緊補貼 AI 訂閱嘅人，準備俾人抽地氈
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JC物超所值Jason CalacanisAll-In 主持人一年使唔到 4 萬美元，換嚟超過 200 萬美元價值
Elon Musk 週日回覆網友時承認，佢旗下 AI Bot 服務嘅成本對比收入，高到「不可持續」。Replit 行政總裁 Amjad Masad 轉發 Sawyer Merritt 嘅解讀時得一句：享受緊補貼 AI 訂閱嘅人，準備俾人抽地氈。All-In 主持人 Jason Calacanis 就覺得係好事：佢一年喺 Anthropic、Lovable、ElevenLabs 等代幣同訂閱使唔到 4 萬美元，換嚟超過 200 萬美元價值，起碼自動化咗七個全職職位。a16z 數字顯示，5 月至今平均代幣價跌咗 67%，總支出反而升咗超過 120%。
點解重要單價跌緊、用量爆升，用家肯俾幾多錢，會決定 AI 訂閱仲可唔可以「任食唔嬲」。
Gavin Baker：「AI 回報」開始喺數據見到
Gavin Baker、Aaron LevieGavin Baker 引 EPB Research 數據
美國佔收入比例Gavin Baker 嘅講法
Atreides Management 創辦人 Gavin Baker 話，睇完 FT 記者 John Burn-Murdoch 啲圖表，好難唔見到 AI 回報：生產力喺 ChatGPT 推出之後重新向上。佢引 EPB Research 數據，AI 用得最深嘅三個行業，生產力增長由 2.2% 升到 5%；美國佔 Anthropic 收入 72%，一般應用軟件公司大約得 50%，所以效應先喺美國出現。不過佢講明唔同意原作者嘅結論。Box 行政總裁 Aaron Levie 就話，人人都會變成一隊 AI 代理嘅經理。
點解重要AI 投資幾時見回報嘅爭拗，可能好快要由宏觀數據嚟判。
David Tisch：種子輪同頂級 VC 硬碰係陷阱
Harry Stebbings2.75 億美元BoxGroup 種子基金
150 間以上分散投資組合
12–20% → 3–8%B 至 D 輪攤薄
BoxGroup 創辦人 David Tisch 早期投咗 Cursor、Baseten 同 Clay，管理 2.75 億美元種子基金，另有同額機會基金。佢上 20VC 講咗一連串反主流睇法：種子輪同頂級 VC 正面硬碰係「陷阱」；《精實創業》係洗腦咗十年嘅錯誤資訊；未見過創辦人嘅合夥人唔准唱淡；高速增長公司 B 至 D 輪嘅攤薄，已經由 12–20% 跌到 3–8%。主持人 Harry Stebbings 公開認錯，話以前唔信投 150 間以上公司嘅分散策略有超額回報，「我錯咗」。
點解重要後期攤薄少咗，早期基金嘅玩法改緊。
Chamath：電力先係 AI 唯一硬約束
Chamath Palihapitiya、Elon Musk約 120 萬顆Colossus 2 年底嘅 Blackwell
今日Chamath：唔係 2028 年預測嘅電，係今日有嘅電
Social Capital 創辦人 Chamath Palihapitiya 週日出長文話，邊個將電力、數據中心、晶片同模型砌成一個經濟上行得通嘅整體，邊個就主導 AI。佢話數據中心冇電就郁唔到，要嘅唔係聽日承諾嘅電，亦唔係 2028 年預測嘅電，而係今日已經有嘅電。佢引用嘅係 Musk 嘅回覆：Colossus 2 到年底會有大約 120 萬顆 Blackwell。Musk 另一篇帖仲寫：其他超級算力項目都達唔到目標，但 SpaceX 已經做緊自己嘅目標。
點解重要算力競賽嘅勝負，正由「邊個買到晶片」變成「邊個今日就有電」。
大市氣氛
好淡參半
偏好 7偏淡 10中性 111
8 個美股市場帳號昨日（星期日）合共出咗 128 篇原創帖，偏淡 10 篇、偏好 7 篇，其餘係中性新聞。淡嘅主要係：大摩話對沖基金 2023 年初以嚟第一次將 AI 持倉降到低過基準，夏天同 10 月嗰輪降低風險，係 15 年幾以嚟最大；大型科技股資本開支食緊自由現金流；私人信貸違約創新高；聯儲局最睇重嘅核心 PCE 已經連續 67 個月高過 2% 目標。好嘅主要係：標普 500 今年盈利預計升 35%；過去 75 年每次中期選舉之後 6 個月同 12 個月，標普都係升；美國退休資產第二季增加 3.8 萬億美元，去到 51.2 萬億美元新高。
21 隻美股散戶好淡
每格係一隻股，撳落跳去嗰隻股。保留帖少過 20 篇當「樣本少」，唔計好淡。
逐隻股
討論量用唔同搜尋字眼，唔同股票之間唔可以比，只可以同自己前一日比（對比 2026-11-01 同一時段）。
好 5 · 淡 4 · 中性 14 好友佔有立場帖 56%
- X 上有人話 Nvidia 預測市盈率係 10 年嚟最低
- 亦有人睇好佢嘅 Isaac／Jetson 平台主導機械人「實體 AI」
- 週五收 204.64 美元、跌 4.22%，有人話圖表出咗頭肩頂
- 第三季有董事同財務長沽股，同 Megaspeed 合作又俾人質疑有出口管制漏洞
好 9 · 淡 6 · 中性 14 好友佔有立場帖 60%
- 德州 Robotaxi 登記數 1,206 架，只係比 Waymo 少 53 架，Optimus 量產都有人期待
- 一個月升咗約 12%，喺 400 美元附近挑戰下降趨勢線，週五科技股跌嗰陣都算頂得住
- 有人集中鬧 FSD 撞車同安全問題
- 亦有人拎 BYD 銷量同盈利嚟比，覺得 Tesla 估值太高
好 6 · 淡 2 · 中性 15 好友佔有立場帖 75%
- 冇好似 Google、Microsoft、Meta 咁大灑 AI 基建錢，有人覺得業績後最唔會急跌
- 已經超越 Nvidia，重奪全球市值第一
- 有人指 Tim Cook 今年沽咗超過 2 億美元股票
- 亦有人覺得週一業績前走勢「難看」
好 7 · 淡 2 · 中性 7 樣本少，唔計比例
- Azure 增長 48%，下季指引 49% 至 50%，每股盈利 4.89 美元好過預期
- Bill Ackman 預期每股盈利到 2030 年每年複合增長約 20%
- 有波浪理論分析話仲要再跌一段先會反彈
- 亦有人覺得 Microsoft 啲企業產品慢慢俾人淘汰
好 10 · 淡 4 · 中性 18 好友佔有立場帖 71%
- 有人覺得 AWS 五至十年內可以變成萬億美元業務
- 圖表派話股價補返 7 月裂口、週五反彈；Amazon 亦超越美國郵政，成為全美最大包裹運輸商
- AI 投資令自由現金流轉負，過去 12 個月燒咗 424 億美元
- 業績週之後股價續跌到 240.35 美元
好 5 · 淡 4 · 中性 16 好友佔有立場帖 56%
- Google Cloud 增長約 103%，模型 API 每分鐘處理近 320 億個 token，按年升超過 4 倍
- 有人覺得業績後跌完，預測市盈率約 17.9 倍唔算貴
- AI 開支憂慮令 Alphabet 一日蒸發約 5,000 億美元市值
- 有人覺得仲未見底
好 6 · 淡 1 · 中性 3 樣本少，唔計比例
- 喺雲端巨頭嘅定制 XPU 同 AI 網絡晶片佔重要位置
- 同 Anthropic 最多 420 億美元嘅融資安排，俾人視為利好
- 有圖表分析話創新高之前可能仲要再跌
好 1 · 淡 1 · 中性 10 樣本少，唔計比例
- 有人撐 Lisa Su 嘅長期往績
- 業績前急跌 10.88%，一週收 504.80 美元
好 2 · 淡 2 · 中性 3 樣本少，唔計比例
- 美銀估計 SpaceX 佔台積電先進製程產能嘅比例，會由 2026 年約 1% 升到 2029 年約 20%
- 亦有分析話台積電 2027 年先進晶圓可能加價 5% 至 10%
- 週五跌 5.95% 至 406.13 美元
- 台股週一開市前預期受壓
好 4 · 淡 1 · 中性 9 樣本少，唔計比例
- 市場預期週一業績收入 21.8 億美元、按年增 85%，有人睇美國商業收入翻倍
- HD Hyundai Robotics 用 Palantir 技術，將問題處理時間由 21.5 日減到 7.9 日
- 有人話突破失敗，週線結構破壞
好 1 · 淡 1 · 中性 14 樣本少，唔計比例
- Saylor 暗示今個禮拜恢復買幣，消息俾人廣泛轉發
- 財務長 Andrew Kang 突然宣佈 11 月 5 日離任，股價一年跌咗 44%
好 1 · 淡 1 · 中性 1 樣本少，唔計比例
- 有人話跌市令佢對 Coinbase 心郁郁
- 股價跟加密貨幣拋售跌咗約 23%
好 0 · 淡 0 · 中性 1 樣本少，唔計比例
冇明確好淡講法
好 1 · 淡 1 · 中性 4 樣本少，唔計比例
- 有人將 Super Micro 放入動力觀察名單，收入指引按年增約 280%
- 股價跌 19.8% 至 32.95 美元，週二收市後出業績，期權市場預期業績後有雙位數波動
好 2 · 淡 1 · 中性 3 樣本少，唔計比例
- 一週收市仍然守住多條移動平均線支持（約 204.57 至 210.41 美元）
- 授權模式亦有人讚
- 週五跌 10% 至 205.97 美元，原因係獲利回吐同估值偏高
好 9 · 淡 1 · 中性 8 樣本少，唔計比例
- 有人當 SpaceX 係 AI 算力供應商，上季 AI 相關收入 75.6 億美元
- Sequoia 合夥人 Shaun Maguire 話 SpaceX 就快有類似 Nvidia 嘅收入爆發
- 有人話最大風險係 Anthropic 喺其他算力上線後取消算力合約，股價仲喺上市價附近，週五跌約 6%
好 1 · 淡 0 · 中性 23 好友佔有立場帖 100%
- 只有一篇提到佢股價 2008 年之後長升；入選主要係因為市場帳號多次引用大摩研究
好 2 · 淡 1 · 中性 15 樣本少，唔計比例
- 有人話 Lockheed 只值約 15 倍現金流，手上有 2,700 億美元訂單
- 新聞方面有高超音速導彈合約，同收購加拿大水下作戰公司
- 只有一個交易員考慮買認沽期權
好 3 · 淡 3 · 中性 7 樣本少，唔計比例
- 有人話估值係 2022 年大跌之後最低，約 18 倍市盈率算平
- 美國收看數據疲弱，股價接近 52 週低位
好 1 · 淡 1 · 中性 4 樣本少，唔計比例
- 美銀 Justin Post 覺得 Uber 對自動駕駛夥伴好有價值，提到同 Nvidia 合作到 2028 年覆蓋 28 個城市
- 只有一篇帖直接唱淡 Uber
往日
內容整理自 X（前稱 Twitter）上嘅公開帖文，係其他人嘅講法同抽樣統計，唔代表 cashmate 意見，亦唔係任何投資建議。好淡數字係抽樣，唔可以當買賣依據。
