走資 Q&A：美金、美股、美債、稅務、IB 換匯、離岸戶口一次過講清
- officialcocogor
- 11月15日
- 讀畢需時 6 分鐘
一、美股、美債收息，要唔要交美國稅？會唔會俾人全球通緝？
呢條係最多人問嘅：
「買美股、美債、美金收息，要唔要報稅？會唔會美國 IRS 搵上門？」
其實要分三樣嘢：
1. Capital Gain Tax – 資本利得稅
呢個係：
你用 US$100 買，US$130 賣出
中間賺咗 US$30 → 就叫資本利得
美國人係要就呢 US$30 打稅，好似入息稅咁，有唔同稅階。
但如果你係：
唔係美國公民／綠卡
一年喺美國留少過 183 日
一般情況下，美國係 唔會就你嘅 capital gain 收稅。你賺股價、債券升值呢 part，對香港人而言多數係免稅。
所以點解巴菲特成日講「長揸」：
你愈少賣出，就愈少觸發 capital gain
長線 hold 住，好多大戶、機構都係走呢條路
2. Dividend – 股息（通常 30% Withholding）
股息就唔同啦，大部分美股派息：
外國投資者會被預扣大約 30% 股息稅
即係：
公司派 US$100 股息俾你
券商會先幫你扣走 US$30
你實收 US$70
呢個就係點解：
我買美股會傾向揀 增長型、少派息 嗰啲，少收啲息，反而留返喺公司滾大，長線靠股價反映。
3. Interest – 利息（美債、公司債）
利息（例如美國國債 coupon、公司債利息）對非美國人好多情況係 免稅：
你收美債利息，多數 唔需要交美國稅
亦都 唔需要自己去報稅
最方便嘅地方係：
你開戶口時簽咗份 W-8BEN 表
券商會自動幫你處理稅務，即係：
要扣嘅（好似股息），佢幫你扣
唔使扣嘅（好似債息），佢唔會亂扣
你唔需要自己寄稅表去美國，亦唔會因為收咗利息就俾人全球通緝。
最簡單方法其實都係：
買少少試一次，等佢派息，你望實收幾多，就知有冇被扣稅。
二、點解我成日講轉美金？唔可以揸英鎊、歐元、澳紙、日圓？
第二條熱門問題：
「點解你成日教人轉美金？而家英鎊好平、澳紙跌咗咁多，買呢啲咪更好？」
其實我講嘅係「走資／保值」，唔係「炒外匯」。
1. 美金 vs 港紙：聯繫匯率 = 心理上最易接受
港紙同美金有 聯繫匯率：
大致喺 7.75–7.85 區間
長期揸港紙 vs 揸美金，匯率波動唔算大
對大部分香港人（即我成日笑叫「港豬」）嚟講：
平時又唔炒 FX
又唔熟悉各國央行政策
揸美金 = 另一種形式嘅港紙
你叫呢批人：
一夜之間由港紙跳去揸英鎊、日圓、澳紙
嗰下心理壓力好大
所以我話：
「如果你本身唔玩外匯，咁就以美金做核心避險貨幣最簡單。」
2. 英鎊、澳紙、日圓：變成炒 FX
例子：
我 2014 年去澳洲：
1 AUD ≈ HK$8
而家跌到大約 5.x
即係 澳紙對港紙跌咗 30% 左右
即係：
你嗰陣換咗 AUD 擺幾年
以港紙計算，身家自動縮水三成
英鎊、日圓都係類似：
英鎊受脫歐、經濟政策影響，波幅又大又急
日圓長期低息貨幣，升跌可以幾誇張
呢啲已經唔係純粹「走資」問題，係 「你有冇能力玩外匯交易」 嘅問題。
如果你本身係 FX 玩家，梗係可以玩晒各種貨幣；但如果你唔係 → 我會建議：
「走資、保值，以美金做 base，比較直觀啲。」
三、美金擺香港得唔得？聯繫匯率 vs 外匯管制
第三條問題：
「我轉咗美金，但擺喺香港銀行得唔得？」
要分兩個風險：
1. 聯繫匯率風險（港紙跌、美金升）
呢個問題你 已經用美金解決咗：
就算有一日聯繫匯率拆鈎
港紙大跌、美金相對升值
你揸住美金，至少唔會喺貨幣貶值嗰 part 出事
所以：
「港紙 → 美金，但仍然擺喺香港銀行」，係可以 避免港紙匯價暴跌風險。
2. 外匯管制風險（控制你啲美金出唔到國）
呢個就係 擺香港解決唔到 的位。
所謂「外匯管制」：
銀行賬面 money 係你嘅
但政策話：
你唔可以轉出國
你每日只可以換好少
又或者要你交足一大堆文件先畀你走少少
我喺大陸買樓之後，成堆人民幣要轉返出嚟：
又唔准直接換晒做美金
又唔准一次過匯返香港
各種限額、表格、理由……
嗰種「錢係你嘅，但你攞唔走」感覺，係真係好恐怖。
所以我自己嘅取向係：
「只要仲可以合法咁將錢轉出海外，我會揀 先轉走一部份 → 外國銀行／券商戶口。」
美金擺香港：
有利於匯率風險（OK）
但 仲暴露喺外匯管制風險之下（唔 OK）
擺海外英、美、新加坡：
你就多一重安全感：
最少有人想郁你資金，唔係咁易一刀切。
四、點用 Interactive Brokers（IB）超平成本換匯走資？
第四個問題就係實操：
「點樣可以平平哋，甚至幾乎零成本咁換美金再匯出海外？」
我自己嘅流程（概念）：
Step 1：開 IB 戶口
純粹開戶唔交易，其實 冇強制月費
Step 2：由香港銀行 → IB 香港帳戶（本地轉帳、零 TT 費）
你喺香港任何銀行（匯豐、恒生、中銀、渣打、Citi…）
用 本地轉賬 打港紙去 IB 香港帳戶
因為：
呢個係「香港銀行 → IB 香港銀行」，
係 本地匯款，通常 冇手續費。
Step 3：喺 IB 入面用超低成本兌換美金
IB 換匯係咁計：
每 100,000 USD 差價約 US$5 左右 spread
加埋手續費大約 US$2–3
即係換 1,000,000 USD，成本大約係 70 港紙左右
呢個 spread / fee 比香港銀行柜枱換匯、TT 好得太多。
Step 4：用 IB 每月一次免費 Withdraw 匯出海外
換完美金之後：
IB 每個月通常提供 一次免費電匯（withdrawal）
可以將呢筆美金
匯去美國券商戶口（TD Ameritrade、Firstrade、Schwab）
又或者匯去海外銀行（新加坡 Citibank、Barclays 等）
只要你 湊齊一大筆先匯一次：
成本 = 香港銀行 → IB（0 手續費）
IB 內部換匯（幾十港紙）
IB 免費 TT 出去
基本上可以當 近乎零成本走資。
五、HSBC / Citi / 渣打 幫你開離岸戶口，值唔值得？
好多朋友問：
「係咪喺香港 HSBC / Citibank 開個所謂 offshore account 就搞掂？」
理論上係得，但實務上：
香港 RM 未必想你「資金走出佢視線」
你話要開美國 / 英國戶口
佢第一個反應可能係：
「嘩，你最大嗰舊資產走咗，即係我少咗個大客。」
於是：用各種 KYC、文件、審批、層層轉介，幫你拖個幾月
通常會要求你香港＋外國兩邊都保持「高資產戶口」
好似要你喺香港做 Citigold / Jade
同時喺外國都要 maintain 某個 level
即係要你 擺更多錢喺同一個銀行集團
戶口之間太「互通」，資產變得透明
有人分享：
HSBC/某啲銀行，同一 login 可以見晒香港＋海外資產總覽
對你嚟講：
方便係方便
但同時代表 香港一邊好容易知道你海外有幾多錢
我自己經驗係：
直接喺外國本地銀行／券商開戶，例如：Citibank Singapore / 美國券商，反而更爽快、更簡單、資訊亦冇咁「互通」。
六、唔好攞大筆美金現金：洗黑錢風險＋入境報關
仲有一條好重要嘅：
「不如我一次過喺香港銀行拎好多美金現金出嚟，自己拎走？」
我真係好唔建議。
原因有幾點：
美金現金係洗黑錢、毒梟最愛工具
大額美金現金 → 全世界銀行都會格外小心
你無清晰來源證明（提款單、交易紀錄），想存返入銀行，十居其九俾 AML 部門按停你，問到你喊
過海關，超過某個金額要申報
好多國家 / 地區：
攜帶超過等值 US$10,000 現金，需要申報
你拎住十幾皮、幾十皮美金
人哋會懷疑你洗黑錢多過懷疑你走資
萬一走失 / 被偷 / 被搶，係實質損失
電子匯款仲有紀錄、仲有 bank statement
現金一唔見，就真係「碎紙級」損失
如果真係提少少美金現金：
記得 一定要保存銀行提款紀錄 / statement
俾銀行 / 海關查到，你可以證明錢係合規提取
但整體建議係：
唔好用現金走資。用銀行系統、電子轉帳，安全好多。
七、總結：全部都係我自己做過嘅嘢，唔係叫你照跟
最後再戴多次頭盔：
上面講嘅全部都係 我自己實際操作經驗分享
包括：
點理解美國稅制對非美國人嘅影響
點揀美金做走資 base currency
點避開外匯管制風險
點用 IB 平成本換匯＋匯出海外
點睇本地銀行 vs 海外銀行
唔係投資建議、唔係法律建議、唔係稅務建議
你如果想做：
自己一定要再做功課
要理解風險、了解相關法例
有需要就問會計師／律師／專業顧問
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